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财务分析不仅是算账的工具 更是有效的管理工具

2023-11-26 8:20  责编:高顿咨询  浏览:521
来源 会计网
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财务分析是企业发展决策的关键。具体而言,财务分析要指出问题,找出对策,落实责任,到期考核。这么下来,财务分析自然突破了财务的范畴,成了“一把手”工程。

一、财务分析的作用

对于财务报表,阅读人不同,发挥的作用也不同。内部人(经营班子)看财务报表,目的是发现问题,改进企业管理,提高经营效率;上级单位(控股公司)看财务报表,目的是为了加强监督监管,防止舞弊;外部人(潜在投资者)看财务报表,作用是甄别企业的真实信息,对企业的经营前景与财务状况进行预判。不同人阅读财务报表,其目的都不同,如图所示:

阅读财务报表的目的

财务分析不仅能为财务部门提供各种账务信息,还发挥着管理工具的作用。其作用体现在以下几方面:

1、提供经营决策信息。资产负债表、利润表、现金流量表反映了企业的财务状况和经营收益情况,财务报表表面所显示的数据信息是非常有限的,只有对财务报表进行偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力、现金流量方面的深入分析,管理者才能获得准确的经营决策信息,明确企业的未来发展方向。

2、有利于加强企业内部管理。分析企业的盈利能力可以了解企业的收入、成本支出情况;分析销售与采购存在的不足,完善相关管理制度,降低采购成本,合理地加强销售力度;跟踪企业内部管理制度的执行情况,对相关人员进行业续考核。

3、加强风险管理。财务分析有助于了解企业的偿债能力、资本结构;通过偿债能力分析,管理者可加强对财务风险和经营风险的掌控,有效实施风险防范措施,为企业发展提供良好的运行环境;合理制订筹资、投资计划,充分考虑企业现有的负债、偿债能力、筹资渠道、投资项目获利水平、企业发展目标、市场行业发展趋势等因素,不断优化企业的资本结构。

让财务分析成为管理工具

二、如何让财务分析成为管理工具

管理者需要将财务分析融入企业管理中,使之成为企业管理强有力的工具。

肤浅的财务分析类似医生做体检,不过是通过指标对比找出异常数据,也就是找差异、抓异常点。层次更高的财务分析,可结合业务找到异常数据背后的故事,如同给病人下诊断书。能成为管理工具的财务分析,要求财务分析不能仅仅满足于找原因,还要提出解决方案,如同开药方。

那么,能成为管理工具的财务分析是什么样的呢?

1、能成为管理工具的财务分析应以财务数据为依托,分析数据背后的业务。

应由财务部门牵头,相关部门人员参与进来。没有企业相关部门业务人员的参与,财务分析很容易流于就数字论数字。只有财务与业务通力合作,财务分析才有可能切入业务深处,成为管理的工具。

做财务分析可分两步走:第一步是数据分析,第二步是业务分析。

财务人员对财务数据异常要有足够的敏感,能快速抓住异常可能的原因及后果。财务分析能否起作用,推动业务改进是关键。不能帮助改进业务,财务分析就是形象工程;仅仅改进财务工作,财务分析就是自娱自乐。

财务分析需要大胆走进业务、探究业务,找出数字背后的故事,把定位问题变成解决问题,把推脱责任变成分派任务。如此闭环往复作业,便可实现从财务分析到经营分析的蜕变。

例如,某制造企业A公司,以下着重分析其资产负债率、设备成新率、营业周期、销售规模、投资回报率等。

A公司资产负债率为30%,低于50%的行业水平。公司偿债能力强,风险低;财务杠杆效应低,经营保守,规模有较大提升空间。

A公司设备成新率为29%,远低于60%的行业水平。工业中设备是重要环节,发展后劲不足;主体设备使用均达到20年,亟须更新换代。

营业周期为75天,远低于300天的行业水平。经营资金流动效率高,实质是关联交易、假象;闲散资金亟须找到投资途径。

销售收入规模未过亿元,为国内同行业的30%。销量较小,意味着过高的单件固定成本影响销售,并形成恶性循环,扩大销售是重中之重。

投资回报率为3%,低于6%的行业水平。过低的投资回报率将打击投资者积极性,不利于再投资,影响合作。

业务分析是指结合业务定位原因,找到问题的症结。我们要着重分析A公司市场、成本、投资、现金等方面。例如,A公司外销市场占比过小,销售对象单一,无法体现规模效应,这对利润及现金流的回收都有较大风险;利润低的原因在于,关联交易设定利润低,边际利润低,固定费用高;设备老化严重,资产盈利能力大幅下降。

A公司应该寻求新的利润增长点。第一步,要想做到精准,必须具备扎实的财务知识;第二步,要想做到恰到好处,财务人员需把自己融入业务之中。

2、能成为管理工具的财务分析建议可分为以下三个步骤、五个方面。

第一步,全面财务分析,从财务的角度揭示公司存在的问题、潜在的风险。

第二步,结合业务实际,找出财务数据背后的业务原因,提出解决之道。

第三步,专项分析,找出短板,深挖吃透,重点突破,立项推动解决问题。

可以从以下五个方面着手:

(1)从分析公司特点出发。公司的经营有其特点,在抓住其特点的情况下进行财务分析,有利于做出更有效的判断;

(2)财务三表。通过公司财务报表数据指出需要说明的变化点;

(3)数据分析。对相应财务数据进行对比分析,查找差异点及其原因;

(4)生产经营情况分析,对主要经济指标进行对比分析,查找差异点及其原因;

(5)根据财务分析提出公司现在存在的主要问题点。

3、能成为管理工具的财务分析应着重提高财务人员综合水平。

财务分析对财务人员的综合水平要求特别高,除了专业知识,财务人员还要掌握政府财政政策、市场发展前景、企业战略目标等,从管理层角度进行财务分析,为管理者经营决策提供更加准确的数据信息。

要加大财务人员培训力度,利用互联网环境及时掌握国家经济动态,鼓励其积极参加学术讲座。建立员工激励考核机制,增强财务人员工作的积极性和独立性,提高其综合素质。

财务分析是企业发展决策的关键,管理者要有效利用财务分析,加强表外数据分析,提升财务报表分析的质量,完善数据的时效性、准确性、可靠性,充分掌握企业的经营状况,从而制定科学合理的财务决策,促进企业健康可持续发展。财务分析一定要结合实际,服务于业务部门。具体而言,财务分析要指出问题,找出对策,落实责任,到期考核。这么下来,财务分析自然突破了财务的范畴,成了“一把手”工程。

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